Люди покинули некогда благословенный остров Поднебесный, и там воцаряются горностаи, злые и коварные. Безжалостно подавляя любые попытки мятежа, они порабощают всех обитателей острова. Только ласка Серебряк со своими друзьями продолжает сопротивляться новым правителям. Скрываясь в Лесу Полумесяца, отряд мятежников пытается вернуть свободу и спокойствие в родные края. А между тем обитателям острова грозит новая напасть: дамбы разрушаются и уже не могут сдержать береговые волны...